A Qell, uma plataforma de investimento voltada a setores industriais em rápida evolução, com expertise em mobilidade e transportes, anunciou uma expansão para a América Latina com o lançamento da Qell Latam Partners. Carlos Zarlenga e Francisco Valim, experientes executivos latino-americanos, são nomeados como cofundadores e General Partners, e estarão baseados no escritório da firma em São Paulo.
A Qell Latam Partners terá como alvo as aquisições de empresas industriais globais e latino-americanas que operam em setores em transformação, com foco inicial na indústria automobilística. A QLP procurará adquirir e construir empresas com valor de mercado (enterprise value, ou EV) de US$ 500 milhões a US$ 3 bilhões. A equipe
tem profundo domínio e experiência operacional que aplicará para melhorar o desempenho, impulsionar o crescimento, e gerar valor nas empresas adquiridas.
A Qell, com sede em São Francisco e liderada pelos fundadores Barry Engle e Sam Gabbita, captou US$ 380 milhões em setembro de 2020 através do IPO da Qell Acquisition Corporation na Nasdaq. Após uma captação de mais US$ 450 milhões, a Qell realizou recentemente uma operação de fusão com a Lilium GmbH no valor de US$ 3 bilhões. Após a fusão a empresa negocia agora na Nasdaq (ticker: “LILM”) e está posicionada para tornar-se líder global na mobilidade aérea elétrica regional. A Lilium anunciou uma aliança de US$ 1 bilhão com a companhia aérea brasileira Azul para a utilização dos aviões de aterrisagem e decolagem verticais de sete lugares.
Barry Engle, presidente do Conselho de Administração da Qell Latam Partners, tem três décadas de experiência global nos mercados de automotivo e de mobilidade. Antes da formação da Qell, foi presidente da General Motors North America, e anteriormente presidente da General Motors International. Também atuou como CEO da Agility Fuel Systems, um fornecedor automóvel de nível 1, e presidente & CEO da New Holland Agricultural Equipment. Engle tem uma vasta experiência operacional na América Latina, como presidente da General Motors América do Sul e, anteriormente na sua carreira, presidente da Ford Brasil & Mercosul.
Refletindo sobre a tese de investimento da QLP, Engle disse, “A atual fraqueza macroeconômica na América Latina, exacerbada pela pandemia global, tem criado dificuldades em múltiplas indústrias. O setor automotivo da região é ainda mais desafiado por grandes rupturas impulsionadas pela tecnologia que estão a levar os fabricantes e fornecedores globais a repensar as suas atribuições de recursos. Na América Latina, isto levou, em muitos casos, à redução dos investimentos, menos empregos, e menos conteúdo local. Contudo, estamos otimistas quanto às perspectivas econômicas futuras da região, vemos isto como um ponto de entrada interessante para os investidores, e acreditamos que existe uma oportunidade de reformular e reforçar o setor automotivo local”.
Perfil
General Partner da QLP Carlos Zarlenga atuou até agosto como presidente da General Motors América do Sul. Passou a última década na General Motors atuando em funções operacionais e financeiras de alto nível, tanto na América do Sul como na Ásia. Sob a sua liderança, a GM estabeleceu recordes de vendas em toda a América do Sul, com a Chevrolet a tornar-se a marca mais vendida no Brasil e a Onix o veículo mais vendido. Reestruturou também a base de custos da empresa, lançou uma nova carteira de produtos, anunciou novos investimentos, e melhorou significativamente os resultados financeiros. Antes de se juntar à GM, Zarlenga serviu durante quase 15 anos na General Electric na Europa, Ásia e EUA. Entre outras funções, foi diretor financeiro dos negócios Consumer & Industrial da General Electric na Europa, Médio Oriente, e África.
“Acreditamos que o ecossistema automóvel na América Latina pode ser revitalizado por meio da criação de uma nova estrutura industrial, uma vez que as empresas globais podem estar preterindo as suas operações na região e as empresas locais podem estar à procura de novas vias de crescimento. Tenho falado constantemente sobre esta tendência em múltiplos fóruns e sobre a necessidade de uma abordagem diferente. Foi por isso que iniciámos a QLP. Vemos oportunidades atrativas em ativos automóveis subutilizados, e procuraremos aquisições, parcerias e colaborações com OEMs e fornecedores globais do setor automóvel para fornecer alternativas produtivas para esses ativos locais. Isto facilitará a criação de atores locais fortes que possam alcançar melhorias de eficiência operacional, estimular investimentos e gerar empregos”, diz Carlos Zarlenga.
General Partner da QLP Francisco Valim é um executivo experiente de empresas públicas que tem liderado várias companhias de alto perfil na região enfrentando vários desafios empresariais. Foi o CEO da Via Varejo, onde liderou um IPO do então maior varejista do Brasil. Como CEO da NET Serviços, Valim aumentou a base de clientes vinte vezes em 4 anos e reestruturou a dívida da empresa. Também liderou recuperações financeiras como CEO da Oi e da Nextel, duas das maiores empresas de telecomunicações do Brasil. Como CEO de uma subsidiaria da Experian, líder mundial em relatórios de crédito ao consumo, liderou uma grande aquisição na Colômbia. Valim tem um forte histórico em vários setores em relação a melhoria do desempenho financeiro por meio do crescimento das receitas e da otimização dos processos organizacionais.
“Os agentes da cadeia automotiva – fornecedores, OEMs, distribuidores – estão em situação altamente desafiadora nesta região. Mas a combinação dos ativos certos pode criar a escala e as eficiências necessárias para melhorar a rentabilidade e permitir o investimento. Embora inicialmente nos concentremos no setor automotivo, sei pela minha experiência que outras indústrias e ativos poderiam também beneficiar de investimentos para otimizar as operações e a estrutura do mercado, criando empresas locais mais fortes”, diz Francisco Valim, General Partner da QLP.
Sobre a Qell Latam Partners
Fundada em São Paulo em setembro de 2021, a Qell Latam Partners é uma empresa de investimento e operações dedicada à transformação da indústria automóvel latino-americana para encontrar novas eficiências e permitir um crescimento e emprego sustentáveis. A Qell Latam Partners também procurará oportunidades em outras indústrias transformadoras que estejam em similar disrupção. A equipe de gestão tem uma profunda experiência global e local na operação e transformação de ativos automóveis. A equipe também possui fortes relações entre os setores automotivo e financeiro.
